بازدهی منفی در خارج از کشور باعث می شود که پول به سمت سهام ایالات متحده جریان یابد، به ویژه آنهایی که سود سهام جذابی دارند.
سهام انبار عمومی در سال گذشته 27 درصد بازدهی داشته است. آنها سود تقسیمی 3. 33٪ دارند.
- نماد ایمیل
- نماد فیس بوک
- نماد توییتر
- نماد لینکدین
- نماد فلیپ بورد
- نماد چاپ
- نماد تغییر اندازه
نمادهای ارجاع شده
بخش املاک و مستغلات در 12 ماه گذشته بهترین عملکرد را در شاخص S& P 500 داشته است.
در اوایل این ماه، یک بررسی مشابه بخش خدمات شهری را به عنوان برنده 12 ماهه تا 1 اکتبر شناسایی کرد. اما تا 22 اکتبر، املاک و مستغلات قهرمان 12 ماهه در میان S& P 500 US:SPX بر اساس بازده کل است. با سود سهام سرمایه گذاری مجدد).
قبل از پرداختن به عملکرد شرکت های املاک و مستغلات، در اینجا بخش های اصلی در شاخص معیار آورده شده است:
| بخش S& P 500 |
کل بازده - 12 ماه تا 22 اکتبر |
بازده کل - 3 سال |
بازده کل - 5 سال |
بازده کل - 10 سال |
بازده کل - 15 سال |
بازده سود تقسیمی کل وزنی |
| مشاور املاک |
32. 0٪ |
42% |
67% |
297% |
285% |
2. 99٪ |
| خدمات رفاهی |
22. 8٪ |
49% |
74% |
216% |
343% |
3. 07٪ |
| فناوری اطلاعات |
16. 1٪ |
84% |
140% |
369% |
473% |
1. 47٪ |
| منگنه های مصرف کننده |
15. 5٪ |
28% |
53% |
207% |
334% |
2. 81٪ |
| اختیاری مصرف کننده |
13. 7٪ |
58% |
98% |
398% |
384% |
1. 33٪ |
| خدمات ارتباطی |
12. 4٪ |
19% |
33% |
158% |
177% |
1. 35٪ |
| امور مالی |
11. 4٪ |
53% |
71% |
175% |
77% |
2. 20٪ |
| مواد |
11. 0٪ |
29% |
32% |
128% |
206% |
2. 23٪ |
| صنایع |
9. 5٪ |
42% |
63% |
246% |
256% |
1. 94٪ |
| مراقبت های بهداشتی |
3. 0٪ |
39% |
58% |
281% |
349% |
1. 79٪ |
| انرژی |
-14. 1٪ |
-8٪ |
-18٪ |
25% |
120% |
4. 10٪ |
| شاخص S& P 500 |
11. 0٪ |
49% |
72% |
238% |
273% |
1. 97٪ |
| منبع: فکت ست |
بازده سود سهام جذاب ارتباط آشکار بین بخش املاک و مستغلات و خدمات آب و برق است. بخش انرژی همچنین دارای بازده سود کل بالایی است. با این حال، عدم قطعیت قیمت نفت همچنان به شدت بر شرکت های انرژی تاثیر می گذارد.
همچنین شایان ذکر است که عملکرد بخش املاک و مستغلات در مقایسه با سایر بخش ها در دوره های طولانی معمولاً خوب یا بهتر بوده است.
دلایل عملکرد بهتر
پرواز برای تسلیم ادامه دارد. بازده اوراق 10 ساله خزانه داری ایالات متحده BX:TMUBMUSD10Y از 3. 14 درصد در سال گذشته به 1. 70 درصد کاهش یافته است و بلومبرگ تخمین زده است که کل بدهی اروپا و ژاپن با بازدهی منفی تا سررسید بیش از 17 تریلیون دلار است.
مارک گرانت، استراتژیست ارشد جهانی FBR، مارک گرانت، در گزارش روزانه خود "Out of the Box" در 21 اکتبر نوشت که بسیاری از سرمایه گذاران نهادی بزرگ "در حال گذراندن برنامه های تخصیص مجدد گسترده دارایی ها هستند، زیرا آنها سعی می کنند با بازده اوراق قرضه پایین مقابله کنند.”این به معنای جریان مداوم پول به ایالات متحده است و اوراق بهادار با بازدهی بالاتر به ویژه جذاب است.
با توجه به اینکه فدرال رزرو اخیراً سه بار نرخ های بهره کوتاه مدت را کاهش داده و تصمیم خود برای کوچک کردن ترازنامه خود را در اوایل سال جاری تغییر داده است، همراه با ادامه سیاست های محرک بانک مرکزی در سایر اقتصادهای توسعه یافته، دلیلی وجود ندارد که انتظار ادامه جریان بزرگ پول را نداشته باشیم. همراه با حمایت فراوان از سهام تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات.
سهام S& P 500 REIT
بخش املاک و مستغلات S& P 500 از 31 REIT و یک شرکت توسعه املاک و مستغلات تشکیل شده است: CBRE Group US:CBRE. در اینجا کل لیست است که بر اساس بازده سود تقسیم شده است، همراه با بازده FFO بعدی.
| شرکت |
تیک تیک |
عملکرد سود |
بازده FFO |
"اتاق سر" |
بازده کل - 12 ماه اما 22 اکتبر |
| شرکت مکریچ |
ایالات متحده: MAC |
10. 26٪ |
12. 86٪ |
2. 60٪ |
-37٪ |
| شرکت کوه آهنی |
ایالات متحده:IRM |
7. 19٪ |
6. 27٪ |
-0. 92٪ |
15% |
| Simon Property Group Inc. |
ایالات متحده: SPG |
5. 31٪ |
7. 97٪ |
2. 66٪ |
-6٪ |
| Kimco Realty Corp. |
ایالات متحده: کیم |
5. 24٪ |
6. 69٪ |
1. 45٪ |
53% |
| Host Hotels & Resorts Inc. |
ایالات متحده: HST |
4. 77٪ |
10. 79٪ |
6. 02٪ |
-7٪ |
| شرکت Weyerhaeuser |
ایالات متحده: WY |
4. 67٪ |
1. 70٪ |
-2. 97٪ |
11% |
| شرکت Ventas |
ایالات متحده: VTR |
4. 40٪ |
5. 43٪ |
1. 03٪ |
39% |
| Vornado Realty Trust |
ایالات متحده: VNO |
4. 15٪ |
6. 61٪ |
2. 47٪ |
-1٪ |
| SL Green Realty Corp. |
ایالات متحده: SLG |
4. 13٪ |
8. 33٪ |
4. 20٪ |
-7٪ |
| HCP Inc. |
ایالات متحده:HCP |
3. 94٪ |
4. 66٪ |
0. 72٪ |
52% |
| شرکت Welltower |
ایالات متحده: خب |
3. 79٪ |
4. 48٪ |
0. 70٪ |
52% |
| شرکت درآمد ملکی |
ایالات متحده: O |
3. 42٪ |
3. 96٪ |
0. 55٪ |
44% |
| Crown Castle International Corp |
ایالات متحده: CCI |
3. 40٪ |
4. 18٪ |
0. 78٪ |
38% |
| Regency Centers Corp. |
ایالات متحده: REG |
3. 36٪ |
5. 51٪ |
2. 15٪ |
15% |
| ذخیره سازی عمومی |
ایالات متحده: PSA |
3. 33٪ |
4. 44٪ |
1. 11٪ |
27% |
| Digital Realty Trust Inc. |
ایالات متحده: DLR |
3. 20٪ |
4. 96٪ |
1. 75٪ |
24% |
| Extra Space Storage Inc. |
ایالات متحده: EXR |
3. 12٪ |
4. 12٪ |
1. 00٪ |
39% |
| تراست سرمایه گذاری املاک فدرال |
ایالات متحده: FRT |
2. 99٪ |
4. 49٪ |
1. 50٪ |
21% |
| Boston Properties Inc. |
ایالات متحده: BXP |
2. 90٪ |
5. 14٪ |
2. 24٪ |
17% |
| شرکت سرمایه گذاری و مدیریت آپارتمان کلاس A |
ایالات متحده: AIV |
2. 84٪ |
4. 69٪ |
1. 85٪ |
34% |
| Mid-America Apartment Communities Inc. |
ایالات متحده: MAA |
2. 82٪ |
4. 55٪ |
1. 73٪ |
45% |
| UDR Inc. |
ایالات متحده: UDR |
2. 76٪ |
4. 08٪ |
1. 33٪ |
33% |
| AvalonBay Communities Inc. |
ایالات متحده: AVB |
2. 74٪ |
4. 13٪ |
1. 39٪ |
32% |
| واحد مسکونی |
ایالات متحده: EQR |
2. 57٪ |
3. 88٪ |
1. 31٪ |
43% |
| شرکت سهام املاک اسکندریه |
ایالات متحده: ARE |
2. 55٪ |
4. 31٪ |
1. 77٪ |
34% |
| شرکت املاک دوک |
US:DRE |
2. 53٪ |
4. 08٪ |
1. 56٪ |
28% |
| Essex Property Trust Inc. |
ایالات متحده: ESS |
2. 36٪ |
3. 90٪ |
1. 54٪ |
40% |
| Prologis Inc. |
ایالات متحده: PLD |
2. 33٪ |
3. 60٪ |
1. 27٪ |
48% |
| Equinix Inc. |
ایالات متحده: EQIX |
1. 73٪ |
3. 85٪ |
2. 13٪ |
41% |
| شرکت برج آمریکایی |
ایالات متحده:AMT |
1. 59٪ |
3. 63٪ |
2. 04٪ |
55% |
| SBA Communications Corp. Class A |
ایالات متحده: SBAC |
0. 60٪ |
3. 30٪ |
2. 69٪ |
60% |
| CBRE Group Inc. کلاس A |
ایالات متحده: CBRE |
0. 00٪ |
3. 81٪ |
3. 81٪ |
32% |
| منبع: فکت ست |
می‌توانید برای اطلاعات بیشتر درباره هر شرکت، از جمله نمایه تجاری آن، روی علامت‌ها کلیک کنید.
FFO مخفف وجوه حاصل از عملیات است که یک معیار غیر GAAP است که توسط REIT برای سنجش توانایی پرداخت سود سهام استفاده می شود. FFO استهلاک و استهلاک را دوباره به سود اضافه می کند، در حالی که هرگونه سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها را کم می کند. ما می توانیم بازده FFO را با تقسیم FFO 12 ماه گذشته بر قیمت فعلی سهم محاسبه کنیم. اگر بازدهی FFO از بازده سود سهام فراتر رود، به نظر می‌رسد که فرصتی برای افزایش سود یا حداقل حفظ پرداخت فعلی وجود دارد. اگر بازده FFO کمتر از بازده سود سهام است، بهتر است دلیل آن را دریابید - آیا این کاهش موقتی به دلیل خاصی است؟
برای تعداد کمی از شرکت‌ها، ارقام FFO در دسترس نبود، بنابراین به جای آن از بازده جریان نقدی آزاد استفاده کردیم. جریان نقدی آزاد یک شرکت، جریان نقدی باقیمانده آن پس از مخارج سرمایه ای برنامه ریزی شده است. ارقام بازده جریان نقدی آزاد در ستون بازدهی FFO برای گروه CBRE و Weyerhaeuser US:WY ظاهر می شود.
سرمایه گذاران جویای درآمد ممکن است از برخی از بازدهی های بالا در بالای لیست هیجان زده شوند. اما مراقب باشید – برخی از REIT با بالاترین بازدهی نیز حداقل اخیراً بدترین عملکرد را دارند. به همین دلیل است که قبل از در نظر گرفتن یک سرمایه گذاری فردی REIT، باید تحقیقات خود را انجام دهید تا تخصص یک شرکت، آن صنعت خاص را درک کنید و به این فکر کنید که آیا استراتژی بلند مدت شرکت معقول به نظر می رسد یا خیر.
رتبه بندی تحلیلگران
در اینجا لیست دوباره، به همان ترتیب، با خلاصه ای از نظرات تحلیلگران طرف فروش آمده است:
| شرکت |
تیک تیک |
رتبه بندی "خرید" را به اشتراک بگذارید |
رتبه بندی های "نگه داشتن" را به اشتراک بگذارید |
رتبه بندی "فروش" را به اشتراک بگذارید |
قیمت پایانی - 22 اکتبر |
هدف قیمت توافقی |
پتانسیل صعودی 12 ماهه ضمنی |
| شرکت مکریچ |
ایالات متحده: MAC |
17% |
72% |
11% |
29. 23 دلار |
35. 15 دلار |
20% |
| شرکت کوه آهنی |
ایالات متحده:IRM |
46% |
36% |
18% |
33. 97 دلار |
35. 27 دلار |
4% |
| Simon Property Group Inc. |
ایالات متحده: SPG |
67% |
33% |
0% |
154. 51 دلار |
178. 68 دلار |
16% |
| Kimco Realty Corp. |
ایالات متحده: کیم |
17% |
66% |
17% |
21. 39 دلار |
19. 16 دلار |
-10% |
| Host Hotels & Resorts Inc. |
ایالات متحده: HST |
41% |
36% |
23% |
16. 78 دلار |
18. 73 دلار |
12% |
| شرکت Weyerhaeuser |
ایالات متحده: WY |
77% |
15% |
8% |
29. 13 دلار |
30. 50 دلار |
5% |
| شرکت Ventas |
ایالات متحده: VTR |
17% |
74% |
9% |
71. 99 دلار |
71. 37 دلار |
-1٪ |
| Vornado Realty Trust |
ایالات متحده: VNO |
36% |
57% |
7% |
63. 65 دلار |
70. 25 دلار |
10% |
| SL Green Realty Corp. |
ایالات متحده: SLG |
44% |
45% |
11% |
82. 31 دلار |
93. 06 دلار |
13% |
| HCP Inc. |
ایالات متحده:HCP |
52% |
43% |
5% |
37. 52 دلار |
36. 01 دلار |
-4٪ |
| شرکت Welltower |
ایالات متحده: خب |
33% |
62 ٪ |
5% |
91. 92 دلار |
89. 79 دلار |
-2 ٪ |
| شرکت درآمد ملکی |
ایالات متحده: O |
29% |
62 ٪ |
9% |
79. 72 دلار |
78. 76 دلار |
-1٪ |
| Crown Castle International Corp |
ایالات متحده: CCI |
41% |
47 ٪ |
12% |
141. 30 دلار |
142. 85 دلار |
1% |
| Regency Centers Corp. |
ایالات متحده: REG |
74% |
26 ٪ |
0% |
69. 65 دلار |
71. 94 دلار |
3% |
| ذخیره سازی عمومی |
ایالات متحده: PSA |
14 ٪ |
57% |
29% |
240. 54 دلار |
247. 00 دلار |
3% |
| Digital Realty Trust Inc. |
ایالات متحده: DLR |
46% |
50 ٪ |
4% |
134. 81 دلار |
128. 86 دلار |
-4٪ |
| Extra Space Storage Inc. |
ایالات متحده: EXR |
25% |
50 ٪ |
25% |
115. 22 دلار |
117. 10 دلار |
2% |
| تراست سرمایه گذاری املاک فدرال |
ایالات متحده: FRT |
72% |
28% |
0% |
140. 46 دلار |
141. 88 دلار |
1% |
| Boston Properties Inc. |
ایالات متحده: BXP |
57% |
43% |
0% |
130. 84 دلار |
144. 15 دلار |
10% |
| شرکت سرمایه گذاری و مدیریت آپارتمان کلاس A |
ایالات متحده: AIV |
35 ٪ |
53% |
12% |
54. 85 دلار |
54. 21 دلار |
-1٪ |
| Mid-America Apartment Communities Inc. |
ایالات متحده: MAA |
47 ٪ |
47 ٪ |
6% |
136. 38 دلار |
130. 29 دلار |
-4٪ |
| UDR Inc. |
ایالات متحده: UDR |
32% |
64 ٪ |
4% |
49. 71 دلار |
49. 42 دلار |
-1٪ |
| AvalonBay Communities Inc. |
ایالات متحده: AVB |
35 ٪ |
65 ٪ |
0% |
221. 83 دلار |
222. 40 دلار |
0% |
| واحد مسکونی |
ایالات متحده: EQR |
13% |
74% |
13% |
88. 44 دلار |
83. 58 دلار |
-5 ٪ |
| شرکت سهام املاک اسکندریه |
ایالات متحده: ARE |
60% |
40% |
0% |
157. 14 دلار |
157. 73 دلار |
0% |
| شرکت املاک دوک |
US:DRE |
69 ٪ |
31 ٪ |
0% |
34. 05 دلار |
35. 53 دلار |
4% |
| Essex Property Trust Inc. |
ایالات متحده: ESS |
44% |
52% |
4% |
330. 99 دلار |
325. 86 دلار |
-2 ٪ |
| Prologis Inc. |
ایالات متحده: PLD |
74% |
26 ٪ |
0% |
90. 81 دلار |
91. 97 دلار |
1% |
| Equinix Inc. |
ایالات متحده: EQIX |
88 ٪ |
8% |
4% |
569. 93 دلار |
580. 32 دلار |
2% |
| شرکت برج آمریکایی |
ایالات متحده:AMT |
33% |
61 ٪ |
6% |
226. 74 دلار |
225. 71 دلار |
0% |
| SBA Communications Corp. Class A |
ایالات متحده: SBAC |
31 ٪ |
63% |
6% |
244. 98 دلار |
254. 00 دلار |
4% |
| CBRE Group Inc. کلاس A |
ایالات متحده: CBRE |
44% |
56 ٪ |
0% |
51. 71 دلار |
59. 50 دلار |
15% |
| منبع: فکت ست |
reit etfs
برای سرمایه گذاران که می خواهند در معرض گسترده ای در REIT های ایالات متحده قرار بگیرند ، بسیاری از صندوق های معامله شده ارز در دسترس هستند. این مهم است که در نظر داشته باشید که بازده توزیع شامل سود سرمایه توزیع شده به عنوان بخشی از سود سهام ETFS است. اگر ETF را در نظر می گیرید ، در مورد ماهیت توزیع سود سهام با دقت بخوانید و پیامدهای مالیاتی را در نظر بگیرید. در اینجا شش ETF REIT به عنوان مثال آورده شده است:
• بخش انتخاب املاک و مستغلات SPDR ETF US: XLRE 32 سهام را در بخش املاک و مستغلات S& P 500 در اختیار دارد و عملکرد توزیع 2. 85 ٪ ، خالص هزینه های سالانه 0. 13 ٪ دارایی را دارد. این نمونه کارها 4. 1 میلیارد دلار است.
• SPDR DOW JONES REIT ETF US: RWR دارای 2. 7 میلیارد دلار دارایی است و Dow Jones U. S. Index REIT را انتخاب می کند. ETF دارای 95 سهام است. عملکرد توزیع آن 3. 19 ٪ و نسبت هزینه سالانه 0. 25 ٪ است.
• Schwab ایالات متحده REIT ETF US: SCHH دارای 6. 1 میلیارد دلار دارایی است و همچنین شاخص REIT Dow Jones ایالات متحده را انتخاب می کند. دارای عملکرد توزیع 2. 67 ٪ و نسبت هزینه 0. 07 ٪ است.
• ISHARES ETATE ETF ETF US: IYR 4. 83 میلیارد دلار دارایی دارد و شاخص املاک و مستغلات ایالات متحده داو جونز را ردیابی می کند و دارای 115 سهام است. عملکرد توزیع 2. 56 ٪ و نسبت هزینه 0. 42 ٪ است.
• Ishares Cohen & Steers REIT ETF US: ICF متمرکز است و دارای بهترین 30 REIT ایالات متحده است. این نمونه کارها 2. 4 میلیارد دلار ، سود سهام 2. 32 ٪ و نسبت هزینه 0. 34 ٪ است.
• Vanguard Real Estate ETF US: VNQ بسیار زیاد است ، با 47 میلیارد دلار دارایی ، زیرا با داشتن 183 سهام ، شاخص املاک و مستغلات MSCI IMI 25/50 را ردیابی می کند. به گفته FactSet: "تنها مکانی که انحراف دارد ، تعصب بخش مداوم به دور از REIT های تخصصی به نفع REIT های تجاری است."پیشتاز از 30 سپتامبر عملکرد توزیع 2. 95 ٪ را نقل می کند. نسبت هزینه 0. 12 ٪ است.
هشدار ایمیل برای ستون های شیرجه عمیق فیلیپ ون دوورن در اینجا ایجاد کنید.< Span> • Ishares Cohen & Steers Reit Etf US: ICF متمرکز است و بزرگترین 30 REIT ایالات متحده را در اختیار دارد. این نمونه کارها 2. 4 میلیارد دلار ، سود سهام 2. 32 ٪ و نسبت هزینه 0. 34 ٪ است.
:: بازدید از این مطلب : 60
|
امتیاز مطلب : 0
|
تعداد امتیازدهندگان : 0
|
مجموع امتیاز : 0
عضو شوید
عضویت سریع
آمار مطالب
آمار بازدید
